WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF - GBP Hedged Acc
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF (il “Fondo”) si propone di replicare la performance, al lordo di commissioni e spese, di WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index (l’“Indice”). L’Indice offre un’esposizione ampia e diversificata ai future sulle materie prime utilizzando una strategia multi-fattoriale e mira a massimizzare il roll yield. Il Fondo investe in US Treasury Bill e utilizza total return swap per ottenere la performance dell’Indice. Gli swap sono collateralizzati su base giornaliera e vengono ricalcolati mensilmente. Questa classe di azioni adotta inoltre una strategia di copertura del rischio di cambio per attenuare le fluttuazioni valutarie tra GBP e dollaro statunitense.
- Ottenere un’esposizione ampia e diversificata alle materie prime, migliorando al contempo il potenziale di rendimento tramite una strategia sistematica e multi-fattoriale che adegua dinamicamente le ponderazioni delle materie prime, consentendo orientamenti tattici rispetto al Bloomberg® Commodity Index entro limiti predefiniti.
- Processo di roll dinamico innovativo progettato per massimizzare il roll yield.
- I proventi sono reinvestiti in T-Bills e lo swap è garantito da collaterale di alta qualità.
- L’ETF è UCITS compliant
Potenziali rischi
- I rendimenti dovuti sul Fondo dipendono dai pagamenti che quest’ultimo riceve dalla controparte swap ai sensi delle condizioni del relativo swap e sono pertanto soggetti al rischio di credito della controparte dello swap.
- La performance degli indici basati su future su materie prime può divergere in misura significativa dai prezzi a pronti (spot) delle materie prime.
- Un investimento in materie prime può essere caratterizzato da un’elevata volatilità e deve essere considerato in un’ottica di lungo termine.
- La strategia di copertura del rischio di cambio mira a minimizzare l’impatto delle fluttuazioni valutarie sui rendimenti delle classi di azioni coperte; tuttavia, i contratti a termine su valuta potrebbero non compensare interamente i movimenti tra le valute del portafoglio e quelle della classe di azioni.
- Questo elenco non è esaustivo di tutti i rischi; ulteriori rischi sono illustrati nel relativo KID/KIID e nel Prospetto.
Panoramica
| Panoramica del prodotto | |
|---|---|
| Utilizzo delle entrate | Ad accumulazione |
| Frequenza di distribuzione dei dividendi | N/A |
| Valuta di base | EUR |
| Data di creazione dell'indice | 14 Aug 2018 |
| Codice di borsa | WCOE |
| Indice | WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index |
| TER | 0.35% |
| Tasso di swap annuale | 0.35% |
| Struttura | |
|---|---|
| Replication Method | US TBills With Swap Overlay |
| Forma giuridica | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Fund Umbrella | WisdomTree Issuer ICAV |
| Domcilio | Irlanda |
| Struttura | Open-ended Exchange Traded Fund |
| Fine dell'anno finanziario | 31 Dicembre |
| UCITS Compliant | Compliant |
| Ulteriori informazioni legali e fiscali | |
|---|---|
| ISA | Eligible |
| SIPP | Eligible |
| UCITS Eligible | Sì |
| PEA Eligible | Non |
| Service provider principali | |
|---|---|
| Depositaria | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Agente Amministrativo | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Gestore degli investimenti | Assenagon Asset Management S.A |
| Revisore | Deloitte Ireland LLP |
Austria
Danimarca
Finlandia
Francia
Germania
Irlanda
Italia
Luxembourg
Olanda
Regno Unito
Spagna
Svezia
Svizzera
Quotazioni e codici
| Quotazioni e codici | ||||||||||||||||||||||||
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Costituenti
Sector Breakdown
Allocazione per paese
| Paese | Peso |
|---|---|
| 1. "CASH W-O" | 15.97% |
| 2. "US Treasury Bill (BVN7R03)" | 9.97% |
| 3. "US Treasury Bill (BVBFK11)" | 9.86% |
| 4. "US Treasury Bill (BVPJDQ5)" | 9.86% |
| 5. "US Treasury Bill (BV3PBJ4)" | 9.84% |
| 6. "US Treasury Bill (BRT7WS2)" | 9.78% |
| 7. "US Treasury Bill (BVMNBH7)" | 7.88% |
| 8. "US Treasury Bill (BT9R101)" | 7.57% |
| 9. "US Treasury Bill (BXM7C47)" | 7.53% |
| 10. "US Treasury Bill (BV2FL84)" | 7.43% |
| 11. "US Treasury Bill (BTMT074)" | 6.31% |
| 12. "US Treasury Bill (BTWQYX9)" | 5.61% |
| 13. "US Treasury Bill (BT3F9K7)" | 2.03% |
| 14. "STERLING POUND" | 0.03% |
| 15. "SWISS FRANC" | 0.02% |
| 16. "EURO INCOME A/C" | 0.01% |
| 17. "" | -9.37% |
Distribuzioni recenti
Dettagli dell'indice
WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index
L’Indice utilizza una strategia multi-fattoriale e mira a fornire un’esposizione alle materie prime ampia e diversificata UCITS compliant, coprendo 4 ampi settori delle materie prime: energia, agricoltura, metalli industriali e metalli preziosi.
Le ponderazioni di base per ciascuna materia prima sono determinate dal Bloomberg® Commodity Index. Su base giornaliera, l’Indice applica un overlay sistematico di ponderazione basato su fattori per sovraponderare o sottoponderare ogni materia prima (esclusi oro e argento) entro limiti massimi e minimi definiti, basandosi su tre fattori chiave: roll yield (backwardation), slope momentum, e price momentum.
L’Indice acquisisce esposizione a ciascuna materia prima investendo nei rispettivi Indici Bloomberg Roll Select (che utilizzano un meccanismo di roll ottimizzato per massimizzare il roll yield implicito), oltre che negli Indici Bloomberg Seasonal Roll. Per oro e argento, vengono utilizzati gli indici BCOM front-month.
Fino al 18 September 2025, l’indice di riferimento per WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF era l’Optimised Roll Commodity Total Return Index. I dati sulla performance dell’indice riflettono questo indice per tutti i periodi precedenti tale data e il WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index dal 18 September 2025 in avanti.
| Dettagli Indice | |
|---|---|
| Indice | WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index |
| Fornitore dell’indice | WisdomTree |
| Codice Bloomberg | WTENCMT |
| Leverage Factor | N/A |
| Dettagli dell'indice |
|---|
| Security | 25 giu 2026 |
|---|---|
| 1. Gold | 14.13% |
| 2. Brent Crude | 11.45% |
| 3. WTI Crude Oil | 9.04% |
| 4. Natural Gas | 7.87% |
| 5. Live Cattle | 6.74% |
| 6. Soybean Oil | 5.32% |
| 7. Unleaded Gasoline | 5.10% |
| 8. Gasoil | 4.82% |
| 9. Aluminium | 4.42% |
| 10. Zinc | 4.14% |
| 11. Heating Oil | 3.86% |
| 12. Silver | 3.22% |
| 13. Coffee | 3.17% |
| 14. Copper | 2.61% |
| 15. Chicago Wheat | 2.23% |
| 16. Lean Hogs | 1.90% |
| 17. Soybeans | 1.77% |
| 18. Corn | 1.60% |
| 19. Kansas Wheat | 1.51% |
| 20. Soybean Meal | 1.17% |
| 21. Nickel | 1.09% |
| 22. Cocoa | 1.06% |
| 23. Sugar | 0.84% |
| 24. Cotton | 0.68% |
| 25. Lead | 0.27% |
Investimento responsabile
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
| SFDR categorisations | |
|---|---|
| SFDR Disclosure | Article 6 |
| Sustainability Characteristics | |
|---|---|
| MSCI ESG Fund Ratings (AAA-CCC) | A |
COLLATERALE
Collateral Structure
Replicare l'esposizione alle materie prime tramite uno swap
(1) Il Fondo mira a replicare il WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index (the “Index”). Il Fondo ottiene un'esposizione indiretta ai componenti dell'Indice tramite l'uso di swap sullo stesso. Il Fondo detiene un portafoglio di T-bill statunitensi a breve termine.
Diagramma della struttura
Gestione del rischio di controparte
Il rischio di controparte è gestito principalmente attraverso lo scambio giornaliero di collaterali tra il Fondo e il/i relativo/i fornitore/i dello swap (denominato/i anche controparte dello swap).
Il valore del collaterale si basa su un calcolo giornaliero dell'esposizione alla controparte utilizzando il valore di mercato (mark to market) del giorno precedente degli swap e i flussi di cassa non regolati tra il Fondo e il fornitore dello swap.
Gli asset posti a collaterale possono includere solo contanti (esclusivamente in dollari statunitensi) o titoli di Stato di USA, Regno Unito, Francia o Germania, con un rating minimo di AA-/Aa3 (“asset idonei come collaterale”). Nel valutare le obbligazioni poste a collaterale, al valore di ciascuna viene applicato un haircut che dipende dal paese emittente e dalla scadenza dell'obbligazione. In genere, l'applicazione di un haircut al valore del collaterale idoneo fa sì che questo superi l'esposizione alla controparte e che qualsiasi esposizione risulti “sovracollateralizzata”.
Documenti
Altri documenti
- WisdomTree Issuer Privacy Notice
- Index Methodology WisdomTree Enhanced Commodity 2025
- 2019 German tax reporting WisdomTree Issuer plc
- Benchmark Administration Governance
- Summary of Investor Rights - WisdomTree Issuer ICAV
DISCLAIMERS
The products discussed in this document are issued by WisdomTree Issuer ICAV (“WT Issuer”). WT Issuer is an umbrella investment company with variable capital having segregated liability between its funds organised under the laws of Ireland as an Irish Collective Asset-management Vehicle and authorised by the Central Bank of Ireland (“CBI”). WT Issuer is organised as an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (“UCITS”) under the laws of Ireland and shall issue a separate class of shares ("Shares”) representing each fund.
The Fund is described in a Key Information Document (KID) or Key Investor Information Document (KIID) for UK investors, and the prospectus of WT Issuer (“WT Prospectus”). A copy of the WT Prospectus and the KID / KIID is available, for EEA/UK only, in English at www.wisdomtree.eu. Where required under national rules, the KID will also be available in the local language of the relevant EEA Member State. Investors should read the WT Prospectus before investing and should refer to the section of the WT Prospectus entitled ‘Risk Factors’ for further details of risks associated with an investment in the Shares.
The summary of investor rights associated with an investment in the fund is available in English on WisdomTree Europe’s website. WisdomTree Management Limited may decide to terminate the arrangements made for the marketing of its collective investment undertakings. In such circumstances, shareholders in the affected EEA Member State will be notified of this decision and will be provided with the opportunity to redeem their shareholding in the fund free of any charges or deductions for at least 30 working days from the date of such notification.
The base weightings for each commodity in the WisdomTree Enhanced Commodity Index are determined by reference to Bloomberg® Commodity Indices. “BLOOMBERG®” and the Bloomberg indices listed as index components therein (the “Bloomberg Indices”) are service marks of Bloomberg Finance L.P. and its affiliates, including Bloomberg Index Services Limited (“BISL”), the administrator of the Bloomberg Indices (collectively, “Bloomberg”) and have been licensed for use for certain purposes by WisdomTree Issuer ICAV as the umbrella Irish collective asset-management vehicle of the Fund (the “Licensee”). Bloomberg is not affiliated with Licensee, and Bloomberg does not approve, endorse, review, or recommend the Fund. Bloomberg does not guarantee the timeliness, accuracy, or completeness of any data or information relating to the Fund.