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WisdomTree Insight
Il WisdomTree Enhanced Commodity Carry ETC coglie il premio offerto dal carry quando si assumono posizioni lunghe su future differiti e corte su future front month lungo la curva delle materie prime. Utilizzando un approccio sistematico e market neutral, la strategia bilancia performance e liquidità per offrire un'esposizione diversificata e non direzionale al roll yield delle materie prime.
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Il WisdomTree Enhanced Commodity Carry ETC coglie il premio offerto dal carry quando si assumono posizioni lunghe su future differiti e corte su future front month lungo la curva delle materie prime. Utilizzando un approccio sistematico e market neutral, la strategia bilancia performance e liquidità per offrire un'esposizione diversificata e non direzionale al roll yield delle materie prime.
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Nel 2025, il mercato delle broad commodity ha registrato un ottimo inizio, affrontando a testa alta le sfide macroeconomiche. In questo post, WisdomTree punta i riflettori su gas naturale, alluminio, caffè e oro, esplorando i fattori chiave alla base del loro slancio rialzista.
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Nell'Anno del Serpente, cerchiamo “antidoti” contro rischi come le guerre commerciali, un dollaro statunitense forte e le difficoltà economiche della Cina. Vediamo grandi opportunità nell’oro, nell’argento, nell’alluminio, nel rame, nello zinco e nel gas naturale europeo, che presentano fattori trainanti resilienti. Man mano che le politiche diventeranno più chiare, i timori potrebbero diminuire, portando a un rally liberatorio. Fino ad allora, contiamo di proteggerci con questi investimenti.
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Il classico portafoglio 60/40 (60% di azioni e 40% di obbligazioni) è stato per lungo tempo un punto fermo per gli investitori. Tuttavia, la sostituzione delle obbligazioni con le commodity può superare il tradizionale 60/40, offrendo migliori rendimenti e tutela nei periodi di inflazione. Anche solo una piccola allocazione nell'ambito delle materie prime anziché dei titoli di Stato migliora i rendimenti corretti per il rischio del portafoglio.
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Da marzo 2024, le broad commodity, guidate dai metalli preziosi, hanno subito un'impennata dovuta alle tensioni geopolitiche e alle difficoltà che hanno investito il petrolio. Il WisdomTree Broad Commodities ETF (PCOM) offre un'esposizione alle broad commodity che integra oro e argento fisici. I metalli preziosi fisici hanno sovraperformato quelli sintetici, favorendo la performance del PCOM.
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Le broad commodity sono un ottimo elemento di diversificazione per il portafoglio e negli ultimi anni hanno dimostrato di offrire un'eccellente copertura contro l'inflazione. In questo post confrontiamo una strategia ottimizzata e un benchmark standard sulle materie prime per scoprire che, per coloro che effettuano investimenti a lungo termine, la strategia ottimizzata è superiore in molti aspetti.
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